Будівництво Капустянської МГЕС передбачається здійснити в нижньому б’єфі Капустянського водосховища, в м. Запоріжжя, Запорізької області, Україна. Географічні координати станційного вузла: 48°57'51.96"С, 24° 9'43.65"В.

Гідроелектростанція призначена для подачі виробленої електроенергії в загальнодержавну мережу. Капустянський шламонакопичувач розташований на руслі невеликого водотоку під назвою Червона річка, на відстані 4 км від місця впадання його в р. Дніпро.
Водосховище призначене для накопичення шламів, утворених у виробничому процесі, відстою води і повернення її в річку.